📊 Pubblicato il PHYIELD Report n. 167 – Volatilità in ulteriore rientro, ma il Nasdaq resta il più sensibile
Nella settimana chiusa il 29 maggio 2026, la volatilità implicita si è ulteriormente ridotta: VIX a 15,31, VXD a 14,58 e VXN a 22,58 negli USA; in Europa VFIB a 19,85, VDAX a 18,51 e VSTOXX a 19,70. Il mercato si avvicina alle fasce di normalizzazione, con un clima più disteso rispetto alle settimane precedenti.
📉 Risk-on più chiaro: il VIX torna in area 15, mentre in Europa gli indici scendono sotto area 20, confermando l’uscita dai picchi di stress.
📈 Rotazione settoriale: il consolidamento prosegue, con una volatilità più bassa e un quadro complessivo più tranquillo su USA ed Europa.
💠 Crypto focus – Settimana ancora molto debole: Bitcoin registra -1,4 miliardi di dollari di outflow e il totale delle uscite su due settimane sale a 2,8 miliardi. Anche Ethereum resta negativo, mentre Bitcoin perde slancio e scende in area 73.500 dollari, segnalando una ritirata del capitale istituzionale nel breve.
📌 Macro focus: il report evidenzia come il valore degli immobili dipenda sempre più da produttività, servizi, sicurezza e qualità della vita, mentre lo spazio fiscale europeo continua a ridursi.
