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Report Phyield N. 148 - Studio di Volatilità, Forze relative e Crypto

2026-01-19 16:34

La Redazione

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Report Phyield N. 148 - Studio di Volatilità, Forze relative e Crypto

📊 Pubblicato il PHYIELD Report – Volatilità, rotazione settoriale, ETF e Crypto sotto la lente!

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Pubblicato il PHYIELD Report n. 148 – Volatilità in lieve rialzo ma ancora compressa, risk-on confermato

Nella settimana chiusa il 16 gennaio 2026, volatilità implicita in moderato aumento ma su livelli bassi: VIX +9,6% a 15,87 (fascia 15-20), VXN +6,5% a 20,29 (presa profitto tech), VXD +4,1% a 14,54. Europa: VFIB (FTSE MIB) +9,9% a 16,54 (maggior rialzo, scenario costruttivo), VDAX +1,8% a 16,11, VSTOXX +4,9% a 17,05. Tutti sotto MA(50), sentiment positivo ma monitorare ciclicità.

📈 Expected Move: range S&P 500 e FTSE MIB rispettati, supporti inferiori chiave per conferme direzionali.

📈 Rotazione settoriale: industriali/mining leader (Fresnillo, KGHM, Hochtief, Antofagasta), tech (Indra, ASML), machinery (Siemens Energy, Vestas); FTSE MIB: Leonardo, Fincantieri, Saipem top YTD.

💠 Crypto focus: inflow "ottimali" su ETF Bitcoin (BlackRock +648M$ il 14/01, prezzo verso $98.000), Ethereum e Solana (test 143/144$ chiave); sentiment rialzista in consolidamento.

⚠️ Margin debt: dicembre 1.225B$ nuovo record, leva storica elevata sotto Trump ("Trump & Dump!").

📌 Macro: turismo italiano 10,8% PIL 2024 (surplus 21,2B€), leva pubblica bassa genera alto rendimento.

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