📊 Pubblicato il PHYIELD Report n. 143 – Volatilità in forte rientro vicino ai supporti chiave, segnali tecnici rilevanti su S&P 500 e FTSE MIB
Nella settimana chiusa il 28 novembre 2025, la volatilità implicita ha mostrato un netto movimento di rientro dopo l’impennata della settimana precedente, portandosi molto vicino ai principali supporti di breve periodo individuati a fine ottobre.
La volatilità europea, con FTSE MIB IVI, VDAX e VSTOXX, si è riportata in prossimità dei minimi di ottobre, abbandonando le resistenze violate nei giorni precedenti e tornando verso una zona di neutralità tecnica. Anche negli Stati Uniti la volatilità, con VIX, VXN e VXD, si è stabilizzata vicino ai supporti principali, indicando un forte riassorbimento della tensione rialzista.
📈 Sul fronte tecnico, l’Expected Move dell’S&P 500 segnala la rottura del range superiore in finale di ottava.
⚠️ Da non perdere il nuovo record storico del margin debt americano, salito a 1.183,654 miliardi di dollari a ottobre, con una variazione anno su anno al 45,17% (da 38,52% di settembre), avvicinandosi al livello di sell-off posto oltre il 60%. Questo dato evidenzia un ampliamento significativo della leva finanziaria e potenziali rischi di volatilità futura.
📈 Rotazione settoriale: l’industria, la difesa e il farmaceutico mantengono una buona tenuta, con alcune blue chip italiane che continuano a mostrare forza relativa.
💠 Crypto focus: segnali misti con afflussi timidi ma presenti su Bitcoin, Ethereum e Solana, in un mercato ancora in attesa di conferme tecniche e di sviluppo normativo.
